Thiế thiếu chip bộ nhớ đe dọa tham vọng AI và giá cả của công nghệ tiêu dùng

Sự thiếu hụt nghiêm trọng các chip bộ nhớ máy tính, do nhu cầu khổng lồ từ sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo, đang tạo ra một cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng, đe dọa làm tăng chi phí cho mọi thứ, từ điện thoại thông minh đến máy chủ, và hạn chế chính cuộc cách mạng AI.

Các nhà sản xuất chip bộ nhớ lớn – Micron Technology, Samsung và SK Hynix, những công ty kiểm soát hơn 90% thị trường – đang gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu. Các chip bộ nhớ HBM (High Bandwidth Memory) chuyên dụng, rất cần thiết cho máy chủ AI, đặc biệt đang bị thiếu trầm trọng, nhưng tình trạng này cũng ảnh hưởng đến RAM được sử dụng trong điện thoại, máy tính và TV.

Giá cả tăng vọt. Theo phân tích ngành, giá của các thành phần thiết yếu này dự kiến sẽ tăng khoảng 55% chỉ trong quý đầu tiên. "Nếu bạn đã đầu tư tất cả tiền tiết kiệm của mình vào một vài pallet chip bộ nhớ máy tính cách đây một năm, bạn đã có thể kiếm được gấp đôi số tiền," một báo cáo từ The Wall Street Journal cho biết.

Điểm nghẽn của AI

Nguồn gốc của vấn đề nằm ở kiến trúc của các hệ thống AI. Các mô hình AI lớn đòi hỏi lượng dữ liệu khổng lồ phải được truy cập nhanh chóng cho các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) mạnh mẽ. Các chip bộ nhớ đóng vai trò là không gian làm việc tốc độ cao này. Khi các công ty như Nvidia, Google và xAI đang chạy đua để xây dựng và mở rộng trung tâm dữ liệu, các đơn hàng của họ đối với bộ nhớ đã vượt quá khả năng sản xuất hiện tại.

Giám đốc điều hành của Micron, Sanjay Mehrotra, đã nhấn mạnh sự tăng trưởng bất ngờ này, cho biết dự báo tăng trưởng của bộ nhớ máy chủ cho năm 2025 đã được điều chỉnh từ 10% xuống "trên 10%" vào cuối năm. "Chúng tôi dự đoán tình trạng này sẽ tiếp tục đến năm 2027, vì vậy chúng tôi dự đoán nền tảng ngành vững chắc trong tương lai, được thúc đẩy bởi nhu cầu AI," Mehrotra nói.

Các công ty công nghệ tiêu dùng gặp khó khăn

Những tác động lan tỏa đang ảnh hưởng đến các công ty công nghệ tiêu dùng lớn. Các công ty như Apple và HP hiện đang phải đối mặt với việc phải cân bằng giữa việc hấp thụ chi phí cao hơn (ảnh hưởng đến biên lợi nhuận) hoặc chuyển chi phí này sang người tiêu dùng thông qua giá sản phẩm cao hơn.

"Họ đang ở trong một tình huống khó khăn," Rob Thummel, trưởng phòng danh mục đầu tư tại Tortoise Capital, cho biết. "Họ thực sự có hai lựa chọn: Họ có thể chấp nhận giảm biên lợi nhuận, điều mà thị trường sẽ không hài lòng. Hoặc họ có thể tăng giá để bù đắp chi phí bộ nhớ cao hơn, điều này có thể làm giảm nhu cầu."

Một con đường dài để giải quyết

Khả năng sản xuất mới đang trên đường, với Micron vừa mới bắt đầu xây dựng một nhà máy sản xuất chip khổng lồ trị giá 100 tỷ đô la tại New York. Tuy nhiên, giải pháp này vẫn còn nhiều năm nữa. Các nhà phân tích ngành cho biết rằng hầu hết khả năng sản xuất mới sẽ không được đưa vào hoạt động cho đến năm 2027, và tác động đến nguồn cung sẽ không được mong đợi cho đến năm 2028.

"Bất kỳ sản xuất wafer nào hiện có đang đến từ đầu tư trong ba hoặc bốn năm trước," một nhà phân tích ngành cho biết, nhấn mạnh rằng các nhà máy hiện tại đang hoạt động ở mức công suất tối đa được xây dựng trước cuộc bùng nổ AI.

Sự thiếu hụt kéo dài này tạo ra một thách thức nghịch lý: cơ sở hạ tầng cần thiết để thúc đẩy cuộc cách mạng AI đang bị cản trở bởi sự thiếu hụt thành phần mà chính cuộc cách mạng đã tạo ra. Khi ngành đang cố gắng xây dựng nhiều trung tâm dữ liệu hơn, các chip cần thiết để cung cấp năng lượng cho chúng lại trở nên khó khăn và đắt đỏ hơn, tạo tiền đề cho sự biến động thị trường và giá cả của công nghệ tiêu dùng cao hơn trong một thời gian dài.