メモリチップの不足がAIの野望と消費者向け技術の価格を脅かす

人工知能（AI）ブームによって引き起こされた、コンピューターメモリチップの深刻な不足は、スマートフォンからサーバーまで、あらゆる製品のコストを増加させ、その根本であるAI革命そのものを制約する可能性のあるサプライチェーン危機を生み出している。

メモリチップの大手メーカーであるMicron Technology、Samsung、SK Hynixは、市場の90%以上を支配しており、この状況に対処することに苦戦している。AIサーバーに不可欠な、高帯域幅メモリ（HBM）チップは特に不足しており、電話、コンピューター、テレビで使用されるRAMにも影響が出ている。

価格は急騰

業界分析によると、これらの重要なコンポーネントの価格は、最初の四半期だけでも推定で55%上昇すると予想されている。「もし、1年前、貯蓄をすべてコンピューターメモリチップの数台に投資した場合、すでに少なくとも2倍の利益を得ているだろう」と、ウォール・ストリート・ジャーナルのレポートは指摘している。

AIのボトルネック

問題の本質は、AIシステムのアーキテクチャにある。大規模なAIモデルは、強力なグラフィックス処理ユニット（GPU）に、大量のデータを高速で利用できるようにする必要がある。メモリチップは、まさにその高速な作業スペースを提供する。Nvidia、Google、xAIなどの企業が、データセンターの構築と拡張に競合する中、メモリの需要が既存の生産能力を上回っている。

MicronのCEOであるサンジャイ・メロトラは、この予期せぬ急増を指摘し、2025年のサーバーメモリの成長予測が、当初の10%から「10代後半」に修正されたと述べた。「2027年にもこの状況が続くことを予想しており、AIの需要によって、今後数年間、安定した業界の基盤が維持されると見ています」とメロトラは述べた。

消費者向け技術企業に影響

この波及効果は、消費者向けハードウェアの巨大企業にも影響を与えている。AppleやHPなどの企業は、より高いコストを吸収し、利益率を低下させるか、それらを製品価格の上昇を通じて消費者に転嫁するかという難しい選択を迫られている。

Tortoise Capitalのシニアポートフォリオマネージャーであるロブ・サムルは、「彼らは非常に厳しい状況に置かれています。彼らは、市場に好まれない、利益率を低下させるという選択肢しかありません。あるいは、メモリコストの上昇を補うために価格を上げるというリスクを伴う選択肢です」と述べた。

救済への長い道のり

新しい製造能力は登場する予定だが、Micronは最近、ニューヨークで1000億ドルのチップ製造施設を建設を開始した。しかし、救済は数年先である。業界アナリストは、ほとんどの新しい容量が2027年以降に稼働し、2028年までには意味のある供給への影響が見られないと指摘している。

ある業界アナリストは、「現在稼働している工場は、AIの爆発前に構築された最大能力で稼働しています」と述べ、現在の工場が最大能力で稼働していることを強調した。

この長期的な不足は、矛盾した状況を生み出している。AI革命を支えるインフラは、その革命自体によって引き起こされたコンポーネント不足によって制約されている。業界がより多くのデータセンターを構築するために競合する中、それらを駆動するために必要なチップは、より入手しにくく、高価になっている。これにより、市場の変動が続き、将来的に消費者向け技術の価格がさらに上昇する可能性がある。